15 октября 2016 г.

Ассоциация CFA представляет новый 2-дневный интенсивный курс для 

специалистов инвестиционных банков и финансовых аналитиков:  
 
Финансовое моделирование инвестиционных проектов 
Курс пройдёт с 15 по 16 октября 2016 года 
                                                 

РЕГИСТРАЦИЯ

Вы узнаете: 
КАК СОЗДАВАТЬ ПРОСТЫЕ, ПОНЯТНЫЕ И 
БЕЗОШИБОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ МОДЕЛИ В EXCEL
  
Для оплаты по безналичному расчету обращайтесь к Виктории Павловой 
по адресу victoriap@cfarussia.ru  или по телефону +7968-593-30-83 
 

В ходе курса будут освещены следующие темы: 

1. Построение динамических финансовых моделей, учитывающих все детали параметров проекта. Особенности, связанные с планированием доходов, затрат, инвестиций, налоговых платежей и других компонент. 
2. Структурирование модели с учетом практики ведущих инвест-банков:
    a. требования к группировке и технической организации данных;
    b. правила построения связей между элементами данных;
    c. требования, предъявляемые к формулам;
    d. рекомендации по оформлению моделей. 
3. Некоторые приемы для построения сложных моделей:
    a. единство формул для всех периодов;
    b. флаги, направляющие расчет;
    c. промежуточные итоги;
    d. флаги, задающие правила суммирования. 
4. Планирование оборотного капитала: через циклы оборачиваемости и на основе прямого отчета о движении денежных средств. Критерии выбора подхода к моделированию, связь с историей деятельности компании.
5. Состав и формат финансовой отчетности проекта. 
6. Моделирование показателей экономического и налогового окружения. Учет инфляции и колебаний цен. 7. Показатели эффективности проекта: использование формул MS Excel и самостоятельное построение показателей. 
8. Расчет показателей кредитоспособности и их использование при планировании структуры финансирования проекта. 
9. Проверка модели на наличие ошибок:
   a. контроль укрупненных показателей;
   b. контроль изменений, происходящих в структуре проекта с течением времени под влиянием инфляции и изменений в ценах (а также, возможно, под влиянием расчетных ошибок);
  c. сходимость баланса. 
10. Имитационный анализ:
   a. таблицы сценариев;
   b. графики чувствительности.   

ПРЕПОДАВАТЕЛИ 

Основной преподаватель: Дмитрий Рябых, CFA

  • Имеет 17-летний опыт работы в сфере финансового анализа и планирования. Автор ряда методических и программных разработок, оказавших заметное влияние на представление о финансовом планировании в России и странах СНГ. В 1993-1998 руководил процессом создания и развития программных продуктов Project Expert и Audit Expert , а с 2004 г.по настоящее время - программных продуктов «Альт-Инвест». Автор и главный редактор интернет-проекта «Корпоративный менеджмент».
     
  • Руководит наиболее сложными и ответственными проектами компании «Альт-Инвест». Регулярно ведет открытые и корпоративные семинары «Практика коммерческой оценки инвестиционных проектов» (около 20 семинаров в год). Входит в редакционный совет журнала «Консультант», член комитета ТПП РФ по инвестиционной политике. Соавтор книг «Финансовая диагностика и оценка проектов», «Бизнес-планирование на компьютере». Научный редактор переводов иностранной литературы по вопросам финансов и управления: «Финансовый директор нового поколения», «Секреты финансового директора», «Проектное финансирование» и другие.

Второй преподаватель:  Ренат Асадов

  • Кандидат CFA
  • Более 3-х лет в должности Финансового директора
  • Успешный опыт поиска инвесторов
  • Контроль финансовой деятельности крупной строительной компании
  • Успешный опыт в создании финансовой стратегии в start-up проекте
  • Опыт в написании бизнес-плана
  • Навык в финансовом моделировании
  • Знание Excel на профессиональном уровне
  • Знание системы учета 1C              
 
Для оплаты по безналичному расчету обращайтесь к Виктории Павловой 
по адресу victoriap@cfarussia.ru  или по телефону +7968-593-30-83   

  
ПОДРОБНОЕ РАСПИСАНИЕ КУРСА НА 15-16 октября 2016 года

День Первый 
     
10:00-11:00

 

  • Знакомство. Обзор плана семинара, обсуждение предварительных вопросов, опыта и интересов слушателей.
  • Задачи финансового моделирования. Знакомство с проектом, используемым в качестве сквозного примера в первый день (его модель слушатели будут готовить шаг за шагом, вместе с преподавателем).
  • Некоторые требования стандартов инвест-банков и общие проблемы моделирования. Обсуждение структуры будущей модели и подготовка основных элементов финансовой модели.

11:15-13:00

  • Шаг расчета и события внутри шага.
  • Финансовая отчетность в модели. Планирование отчета о движении денежных средств, отчета о прибылях и убытках и баланса. Взаимосвязь отчетов и ее отражение в модели.
  • Подготовка заготовки финансовых отчетов в учебной модели.

13:00-14:00 Перерыв 14:00-15:30

  • Составляющие планирования проекта: продажи, переменные затраты, постоянные затраты, персонал, инвестиции. Их отражение в модели.
  • Учет инфляции, включение в структуру расчетов данных по НДС. Промежуточные итоги.
  • Флаги и их использование в модели: переключатели способов расчета, флаги для создания промежуточных итогов.

15:45-18:00

  • Планирование оборотного капитала. Использование данных из истории деятельности компании для планирования требуемых вложений в оборотный капитал проекта. Прямое планирование денежных потоков.
  • Расчет налогов. Окончательный учет данных по НДС и выбор способа зачета НДС на инвестиционной фазе.
  • Предварительный анонс проекта второго дня для самостоятельной работы.

 

День Второй 
 

10:00-11:00

  • Самостоятельная работа над проектом.
  • Слушатели готовят финансовую модель, рассчитывают показатели. Формат модели выбирается самими слушателями и может различаться.

11:15-13:00

  • Обсуждение модели.
  • Расчет показателей эффективности и финансовой устойчивости. Анализ влияния схемы финансирования на значения показателей.
  • Использование модели для оценки бизнеса.

13:00-14:00 Перерыв 14:00-15:30

  • Использование модели в анализе рисков проекта, имитационное моделирование. Построение графиков чувствительности, сценарный анализ. Оценка слушателями рисков проекта с помощью подготовленной модели.
  • Изучение примеров первого и второго дня с учетов фактически произошедших в этих проектах отклонений.

15:45-18:00

  • Распространенные ошибки моделирования и методы контроля, позволяющие обнаружить ошибки.
  • Итоговое обсуждение подготовленных моделей. Знакомство с некоторыми примерами готовых моделей.
  • Ответы на вопросы слушателей.

    

Для оплаты по безналичному расчету обращайтесь к Виктории Павловой 
по адресу victoriap@cfarussia.ru  или по телефону +7968-593-30-83   

 








  Discuss in the forum
« back to list
Video Library
SUBSCRIBE TO OUR NEWSLETTER

to be the first to know about all CFA news, events an programms

CFA Association Russia. Ассоциация CFA (Россия) не занимается вопросами приема документов и сдачи экзаменов - это исключительная сфера Института CFA. По всем вопросам, связанным со сдачей экзаменов CFA (Levels I, II, III) просьба обращаться по адресу info@cfainstitute.org.

Ceorooms A2 Comcity
Kiyevskoye Shosse, 6/1,
Moscow 108811 Russia

Copyright ©2022 CFA Institute | All Rights Reserved. Terms and Conditions | Privacy and Cookie Policy