18 мая 2012 г.

В пятницу 18 мая приглашаем членов Ассоциации, Кандидатов CFA и всех желающих на бизнес-завтрак, посвященный одной из важных тем в современной биржевой торговле:

Алгоритмическая торговля и биржевые роботы: тенденции и применение

Завтрак пройдет в пятницу, 18 мая с 8:00 до 10:30 в
Кафе "Лига-ПАП" по адресу ул. Большая Лубянка, 24.
Карту проезда смотрите здесь -- http://maps.yandex.ru/-/CNS~VJzR

(рядом имеется большая удобная автостоянка)


Начало встречи и завтрака:
8:00 утра. Презентации начнутся в 8:30. Окончание презентаций в 10:30.

Ведущие мероприятия:
Giorgio Valente (English language), Essex Business School and Centre for Asian Financial Studies - University of Essex, Professor

 

 

 


Алексей Афанасьевский, зам. генерального директора Nettrader.ru, бывш. Руководитель Управления Новых продуктов и Технологий РТС, один из создателей РТС Стандарт (также известного как T+n)

 

Registration link -- http://cfabusinessbreakfast.qrickets.ru/


Brief summary (English-language part: Giorgio Valente)

Electronic limit order books have gradually replaced, or in some cases substituted, traditional quote driven markets over the past decade and they have become the prevalent form of market structure. The growth of electronic limit order book made possible the establishment and growth of algorithmic trading (AT). In fact, algorithms allow traders to connect their servers to the electronic limit order books and react to changes in market conditions within milliseconds. In the U.S. equity market alone, it has been estimated that 70 percent of trading volume originates from AT. Similar growing figures have been estimated for other markets (e.g. FX and fixed income). This lecture provides a critical review of the recent literature on algorithmic trading in financial markets and the major implications for asset prices, market efficiency. It also suggests some preliminary policy implications.

Outline (English-language part: Giorgio Valente)

  1. Definitions and stylized facts (equity, FX, futures and fixed income)
  2. AT and market activity
  3. AT and liquidity
  4. AT and volatility
  5. AT profitability and IT investment size
  6. AT and price efficiency/informativeness
  7. Some policy implications

Краткое содержание (Russian-language part: Alexey Afanasievsky, Nettrader.ru)


1. Классификация алгоритмических систем
   а) по времени удержания позиции: HFT и все остальные
   б) по типу
      I. Системы скрытого "размазывания" большого объема
      II. Автоматизация трейдерских моделей
      III. Арбитражные системы (всех видов, включая стат арбитраж)
      IV. Брокерские системы начиная от Best Execution до перехватывания клиентских ордеров

2. Технические и финансовые особенности российской инфраструктуры вообще и применительно к роботам

3. Структурные изменения российского рынка в связи с:
   а) объединением бирж
   б) запуском фьючерсов на индексы стран БРИКС
   в) попытками урегулировать деятельность ФОРЕКС-брокеров
   г) грядущей либерализацией АДР
   д) переводом основной части торгов акциями в режим T+n

4. Чем перечисленное в п.3 грозит роботоводам

Формат делового завтрака:
С 8:00 до 8:30 - общение, кофе
С 8:30 до 9:00 - презентация Алексея Афанасьевского (выступление+слайды на экране; раздаточные материалы)
С 9:00 до 9:50 - презентация Джиорджио Валенте (Giorgio Valente) (выступление+слайды на экране; раздаточные материалы)
С 9:50 до 10:10 - Ответы ведущих на вопросы, дискуссия
С 10:10 до 10:30 - общение, кофе, угощения

Стоимость участия: 600 рублей (100 рублей для членов Ассоциации CFA). Завтрак, соки, чай и кофе включены в стоимость.

Рекомендуем не откладывать регистрацию - ссылка может быть закрыта ранее объявенного срока окончания записи.

Для регистрации на мероприятие используйте следующую ссылку --  

Registration link -- http://cfabusinessbreakfast.qrickets.ru/


 








  Discuss in the forum
« back to list
Video Library
SUBSCRIBE TO OUR NEWSLETTER

to be the first to know about all CFA news, events an programms

CFA Association Russia. Ассоциация CFA (Россия) не занимается вопросами приема документов и сдачи экзаменов - это исключительная сфера Института CFA. По всем вопросам, связанным со сдачей экзаменов CFA (Levels I, II, III) просьба обращаться по адресу info@cfainstitute.org.

Ceorooms A2 Comcity
Kiyevskoye Shosse, 6/1,
Moscow 108811 Russia

Copyright ©2024 CFA Association Russia | Используя данный сайт, вы принимаете Пользовательское соглашение и Политику конфиденциальности.